15 juillet 2025
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12 min de lecture

Veille S28 2025 : chaînes d'approvisionnement, lithium, cuivre, économie circulaire, risques géopolitiques et climatiques

Table des matières

1. Menaces sur l’industrie des semi-conducteurs : l’alerte climatique et géopolitique

1.1 L’alerte PwC : un tiers de la production mondiale menacée

La semaine du 8 au 13 juillet 2025 est marquée par une alerte de PwC sur la capacité de production future de l’industrie des semi-conducteurs. Selon cette étude, un tiers de la production mondiale pourrait être menacée par divers aléas sur l’approvisionnement en cuivre d’ici à 2035 [1][2][3][4]. Cette prévision repose sur plusieurs facteurs :

  • Sécheresses liées au changement climatique : les principales régions productrices de cuivre (Chili, Pérou, Australie, soit plus de 50 % des capacités d’extraction actuelle) font face à des stress hydriques croissants qui affectent directement l’extraction minière
  • Demande en forte croissance : la transition énergétique et la numérisation augmentent la demande de cuivre de 3% par an, bien supérieure à l’augmentation de la production
  • Concentration géographique : 70% de la production de cuivre provient de régions vulnérables au changement climatique qui va au-delà du stress hydrique avec des événements d’importance (inondation, ouragan) pouvant fragiliser voire mettre à l’arrêt des mines ou des usines de traitement ; et qui dit concentration géographique importante dit aussi risque géopolitique

Les médias francophones ont relaté cette information, mettant en évidence l’urgence de la situation [5][6]. L’industrie des semi-conducteurs, déjà fragilisée par les tensions géopolitiques (entre restrictions chinoises et droits de douane américains), fait face à une nouvelle vulnérabilité structurelle.

Pour comprendre l’importance de cette annonce, PwC estime notamment que 25 % de la production de cuivre du Chili est aujourd’hui menacée de perturbations, atteindra 75 % d’ici à 10 ans et entre 90 % et 100 % d’ici 2050. Or le Chili représente 27 % de l’extraction mondiale.

Quand on ajoute à cela, la demande croissante pour la mobilité, les énergies renouvelables et l’électrification de l’industrie, et que l’on intègre les impacts géopolitiques, la question n’est plus de savoir si, mais quand de graves problèmes sur l’approvisionnement arriveront.

1.2 Impacts immédiats sur les entreprises

Le cuivre n’est pas le seul minerai critique impliqué dans la vulnérabilité de la chaîne de fabrication des semi-conducteurs et d’autres secteurs ; les terres rares sont aussi de la partie.

Cette menace est déjà perceptible dans l’industrie automobile électronique. Nissan a annoncé la réduction de sa production de véhicules électriques de 15% en raison des restrictions chinoises sur les terres rares [7], illustrant comment les tensions géopolitiques se traduisent directement en décisions industrielles.

2. Escalade des tensions commerciales : l’arme tarifaire américaine

2.1 L’annonce de tarifs de 50 % sur le cuivre

En ce début juillet, Donald Trump a annoncé l’imposition prochaine de droits de douane de 50 % sur les importations de cuivre [8][9], provoquant une hausse immédiate des prix à terme. Cette décision s’inscrit dans une stratégie plus large de sécurisation des approvisionnements critiques, mais soulève des inquiétudes importantes :

  • Impact sur les coûts : les entreprises américaines du secteur Triangle (Caroline du Nord : Raleigh-Durham-Chapel Hill) préparent déjà des stratégies d’adaptation face à cette hausse [10]
  • Effet boomerang : la mesure pourrait pénaliser l’industrie américaine des semi-conducteurs, déjà sous pression

L’offensive tarifaire ne se limite pas aux seuls pays asiatiques. Trump étend ses droits de douane au Brésil [31], démontrant une stratégie globale de protectionnisme. Ces tarifs incluent désormais le métal raffiné [32] et les produits semi-finis [33], créant une pression maximale sur toute la chaîne de valeur.

2.2 Le paradoxe du déficit américain

Une analyse révèle un paradoxe stratégique majeur : les États-Unis extraient 12% du cuivre mondial mais n’en raffinent que 7% [34][35]. Cette vulnérabilité structurelle explique pourquoi le pays produit plus de cuivre qu’il n’en consomme, tout en étant contraint à l’importation par manque de capacités de raffinage [36].

Cette découverte expose une faille critique dans l’architecture industrielle américaine et justifie en partie l’effet boomerang des tarifs sur l’économie nationale [37]. Les fabricants américains plaident déjà auprès de Trump pour obtenir des clarifications avant l’épuisement de leurs stocks [38].

2.3 Les stratégies de contournement révélées

Une enquête de Reuters a révélé comment les acheteurs américains contournent les restrictions d’exportation chinoises sur les minerais stratégiques [11][12][13]. Ces pratiques incluent :

  • Le transit par des pays tiers (Thaïlande, Mexique)
  • La modification des classifications douanières
  • L’utilisation d’intermédiaires commerciaux

Cette situation illustre l’inefficacité partielle des mesures de restriction et la résilience des chaînes d’approvisionnement mondiales. Jusqu’à quand ?

3. La riposte chinoise : contrôle renforcé et découvertes stratégiques

3.1 Augmentation des prix des terres rares

La Chine a relevé de 14 % les prix des concentrés de terres rares pour le troisième trimestre 2025 [14], escaladant les tensions dans la chaîne d’approvisionnement. Cette hausse s’accompagne d’un rejet catégorique des condamnations européennes [15], Beijing affirmant son droit souverain de contrôler ses ressources.

Malgré les tentatives de diversification globale, la Chine maintient son avantage stratégique. Le South China Morning Post souligne que « la Chine garde encore les cartes en main malgré la résistance mondiale » [16], analysant les raisons de cette domination persistante.

3.2 Découvertes massives de lithium

La Chine a annoncé la découverte d’environ 500 millions de tonnes de lithium à Chenzhou, dans le Hunan [17][18]. Cette découverte représentant de nombreuses années de réserves au rythme actuel pourrait :

  • Renforcer la position chinoise sur le marché du lithium
  • Modifier les équilibres géopolitiques dans les batteries
  • Impacter les prix mondiaux à moyen terme

Parallèlement, la Chine identifie des dizaines de nouvelles réserves de minéraux critiques [19], consolidant son avantage dans la course mondiale aux ressources.

4. Diversification des approvisionnements : initiatives occidentales

4.1 Investissements militaires américains

Le Pentagone investit massivement dans les terres rares en Californie [20], visant à « casser la toute-puissance chinoise » selon Les Échos. Cette initiative s’appuie sur MP Materials [21], l’une des rares entreprises américaines actives dans ce secteur.

Un projet de loi du député Stevens propose un effort fédéral similaire au “CHIPS Act” pour les minerais critiques [22], reconnaissant l’importance stratégique de ces ressources.

Avec les investissements prévus dans la défense, que ce soit aux USA ou ailleurs dans le monde, quelle sera la part du numérique « civil » dans l’accès aux ressources ? Où seront mises les priorités ?

4.2 Coopération indo-australienne

L’Inde négocie avec l’Australie pour s’approvisionner en terres rares suite aux restrictions chinoises [23]. Cette coopération bilatérale s’inscrit dans la stratégie du Quad (USA, Inde, Australie, Japon) mais reste limitée par les capacités de traitement australiennes.

4.3 Réponse européenne et diversification

L’Union européenne condamne fermement les restrictions chinoises sur les terres rares [39] tandis que le Japon exhorte Pékin à garantir l’accès aux terres rares et aux aimants [40]. Cette pression diplomatique croissante révèle l’inquiétude des pays développés face à la stratégie de contrôle chinoise.

La France se lance dans le développement d’une industrie de recyclage des terres rares, visant à réduire sa dépendance vis-à-vis de la Chine [41]. Cette initiative s’inscrit dans une démarche globale vers l’autonomie technologique. De plus, l’Europe a découvert un gisement de lithium évalué à 300 milliards d’euros [42], ce qui ouvre la voie à une autonomie stratégique.

L’Espagne émerge comme un acteur clé grâce à ses mines de lithium, de cuivre, de obalt et de nickel [43], offrant une alternative partielle aux approvisionnements asiatiques. Cela reflète la volonté européenne de renforcer sa sécurité énergétique.

5. Expansion du lithium : nouveaux acteurs et défis

5.1 Initiatives américaines

EnergyX, soutenue par General Motors, étend ses participations dans la formation de Smackover (formation géologique qui s’étend sous des parties de l’Arkansas, de la Louisiane, du Texas, de l’Alabama, du Mississippi et de la Floride) [24]. Cette acquisition renforce la stratégie américaine de sécurisation des approvisionnements en lithium.

American Critical Minerals développe son projet Green River [25] (Utah), bénéficiant de développements positifs dans sa zone d’influence.

5.2 Tensions en Amérique du Sud

En Bolivie, l’opposition accuse le gouvernement de « brader les mines de lithium » [26], soulignant les tensions internes dans les pays producteurs entre développement économique et souveraineté nationale.

6. Innovations technologiques et alternatives

6.1 Avancées dans les batteries

Plusieurs innovations marquent cette semaine :

  • Nouvelles méthodes de conduction lithium-ion via la polymérisation COF (covalent organic framework) [27]
  • Approche de l’ingénierie des systèmes pour les batteries à charge rapide selon Nature [28], la difficulté résidant dans le fait de réaliser une charge rapide sans compromettre la durée de vie de la batterie, la sécurité ou la densité énergétique
  • Matériaux dérivés du bois pour améliorer la sécurité des batteries lithium-ion [29] tout en augmentant leur durée de vie

6.2 Alternatives au lithium

Les batteries potassium-ion émergent comme alternative potentielle au lithium [30], offrant une voie de diversification technologique face aux tensions géopolitiques. Les chercheurs explorent d’autres matériaux plus abondants et plus rentables que le lithium. La technologie sodium-ion est proche de la commercialisation, mais les batteries potassium-ion pourraient offrir des performances encore meilleures, en particulier pour le stockage de l’énergie à grande échelle.

7. Conséquences pour l’industrie numérique et des semi-conducteurs

7.1 Restructuration des chaînes d’approvisionnement

L’industrie des semi-conducteurs fait face à une quadruple contrainte :

  • Climatique : risques sur l’approvisionnement en cuivre
  • Géopolitique : restrictions sur les terres rares
  • Économique : hausse des coûts due aux tarifs et tensions
  • Concurrence intra et intersectorielle : les semi-conduteurs sont utilisés dans des secteurs en forte croissance, et les minerais les composants sont aussi utilisés dans des secteurs concurrentiels en forte croissance aussi

Cette situation force les entreprises à :

  • Diversifier leurs fournisseurs au-delà de la Chine
  • Investir dans le recyclage des matériaux critiques
  • Développer des matériaux alternatifs
  • Constituer des stocks stratégiques

7.2 Innovation forcée et opportunités

Les contraintes créent des opportunités d’innovation :

  • Efficacité matérielle : optimisation de l’utilisation des terres rares
  • Économie circulaire : développement du recyclage des semi-conducteurs
  • Matériaux alternatifs : recherche de substituts aux minerais critiques
  • Conception : redesign des puces pour réduire la dépendance aux matériaux rares

7.3 Relocalisations industrielles

Les entreprises occidentales accélèrent leurs projets de relocalisation :

  • Fabrication : développement de fabs régionales
  • Traitement : investissements dans les capacités de raffinage locales
  • R&D : renforcement des centres de recherche nationaux

8. Perspectives d’évolution

8.1 Scénarios court terme (6-12 mois)

  • Escalade tarifaire : probable extension des tarifs à d’autres minerais
  • Réponse chinoise : nouvelles restrictions sur les exportations
  • Volatilité des prix : forte instabilité des cours des minerais critiques

8.2 Mutations structurelles (2-5 ans)

  • Bipolarisation : émergence de deux écosystèmes technologiques distincts ; l’Europe semble rester à la traîne
  • Économie circulaire : développement massif du recyclage, nécessaire, mais insuffisant
  • Innovation matérielle : percées dans les matériaux alternatifs, nécessaire aussi, mais avec de longs délais de mise en production à prévoir

10. Conclusion

La semaine du 8 au 13 juillet 2025 confirme la continuité des fortes tensions dans l’écosystème des minerais critiques. L’alerte PwC sur les risques climatiques, combinée à l’escalade des mesures protectionnistes américaines et à la riposte chinoise, dessine un nouveau paysage géopolitique où l’industrie numérique devient un enjeu stratégique majeur. Les entreprises doivent désormais naviguer dans un environnement où les considérations géopolitiques, climatiques et économiques se mêlent, forçant une transformation profonde des modèles d’affaires et des stratégies d’approvisionnement.

11. Bibliographie

Voir aussi